Stock Optionen Geheimnisse

Stockbrokers Secrets: Aktienoptionsstrategie (Teil 1) John P. Barringer Key Points Auch intelligente Menschen tun oft stumme Sachen mit Aktienoptionen. Eine disziplinierte Aktienoptions-Übungsstrategie kann einige große Fehler verhindern und den Wert Ihrer Optionsgewährung deutlich erhöhen. Trainiere nicht zu früh Warten Sie nicht zu lange. Denken Sie daran, dass Ihr Risiko mit Ihrem Gewinn steigt. Betrachten Sie alternative Investitionskosten. Verwenden Sie eine durchschnittliche Strategie, um Ihre Optionen auszuüben. Ich sehe zu viele intelligente Leute mit erheblichen Gewinnen auf Aktienoptionen, die dumme Dinge tun. Eine disziplinierte Aktienoptions-Übungsstrategie kann einige große Fehler verhindern und den Wert Ihrer Optionsgewährung deutlich erhöhen. Ich versuche, meinen Kunden die folgenden Regeln zu unterrichten, die auch für Sie als Führer dienen können. 1. Übe nicht zu früh. Warten Sie nicht zu lange. Ein gemeinsamer Grund, warum die Klienten uns für den Wunsch geben, Optionen auszuüben, kurz nachdem sie Weste ist, ist ein bedeutender Kauf, wie ein schickes Boot oder Sportwagen. Das teuerste Boot oder Auto, das ich mir vorstellen kann, ist das, das mit Optionen gekauft wurde. Wenn sie nicht ausgeübt werden, werden die Optionen zu schätzen wissen (etwas, was ein Auto oder Boot nicht wahrscheinlich ist) und die Gewinne blieben bis zur Ausübung steuerlich verschoben. Er übte seine Optionen bei 31 aus und dachte, das sei ein Spike. Aber der Preis stieg auf 53. Lassen Sie mich erklären, warum (in einfachen englischen und ohne fancy Bewertungsmodelle). Wenn Sie eine Option ausüben, müssen Sie dafür bezahlen, in der Regel aus einem Teil der Gewinne auf die Option in einer bargeldlosen Übung verbreitet. Dabei verlieren Sie den potenziellen Wert der zukünftigen Wertschätzung auf die Optionen, die Sie ausüben und die Aktien, die Sie verkaufen. Dies wird oft als Opportunitätskosten bezeichnet: was du bei der Ausübung von Optionen zu früh verlierst. Zum Beispiel wurde einer meiner Kunden zur Verfügung gestellt, um 18 bei der Umstrukturierung des Unternehmens. Der Aktienpreis reichte von 16 bis 21 für die nächsten zwei Jahre. Schließlich begannen die Ergebnisse der Umstrukturierung in einem verbesserten Ergebnis zu erscheinen. Die Aktie stieg dann auf 31. Zusammen mit anderen Führungskräften und Angestellten übte er seine Optionen aus und dachte, dass der Aufstieg auf 31 eine Spike im Preis war. Aber der Preis setzte sich weiter fort und ist heute bei etwa 53. Der Unterschied zwischen 31 und 53 ist die Opportunitätskosten der Entscheidung zu üben, während die Optionen relativ jung waren. Wenn Sie warten, um auszuüben, erkennen Sie jeden Nutzen dieser Gelegenheit. Der Vorteil ist wie ein zinsloses Darlehen. Schau es dir so an. Ihre Optionen schätzen den Wert, wenn der Aktienkurs steigt. Da Sie keine Steuerverantwortung haben, bis Sie trainieren, ist es so, als ob Ihr Unternehmen Ihnen eine Kreditlinie für den Unterschied zwischen Ihrem Stipendienpreis und dem Marktpreis Ihrer Aktie erweitert hätte. Aber wenn Sie zu lange warten, um auszuüben, kann es nicht genug Zeit für die Aktie, um von einem vorübergehenden Niedergang zu erholen, bevor Sie gezwungen sind, bei Verfall zu üben, was zu anderen Punkten führt, die unten diskutiert werden. Für Gedanken über die Psychologie, warum Sie Ihre ausgeübten Optionen zu früh ausüben und einen großen Teil ihres potenziellen Wertes verlieren können, sehen Sie einen anderen Artikel. Studieren Sie das Preisverhalten Ihres Unternehmensbestandes. 2. Ihr Risiko steigt mit Ihrem Gewinn. Da der Gewinn in Ihren Optionen im Verhältnis zum Wert Ihres zinsfreien Darlehens steigt, haben Sie mehr zu verlieren als zu gewinnen, weil mehr von Ihrem eigenen Geld (Ihr potenzieller Gewinn) gefährdet ist. Sei nicht gierig Kurzfristige Rallyes im Preis Ihrer Aktie sind wahrscheinlich Chancen zu verkaufen. Wenn Sie erwarten, weiterhin zukünftige Optionszuschüsse zu erhalten, üben Sie Ihre ältesten (nicht unbedingt die preisgünstigsten) Optionen aus, wenn diese Preiserhöhungen auftreten. Dies erfordert, dass Sie einige Zeit damit verbringen, das Preisverhalten Ihres Unternehmensbestandes zu beobachten und zu verstehen (siehe die dazugehörigen FAQ zum Festlegen von Preiszielen zum Ausüben und Verkaufen). 3. Betrachten Sie alternative Investitionskosten. Ihre alternativen Investitionskosten werden bestimmt, wie viel eine alternative Investition zu schätzen wissen muss, um die Ausübung Ihrer Optionen zu rechtfertigen und Nettogewinne in eine andere Investition zu investieren. Hier ist eine vereinfachte Art, darüber nachzudenken. Lets sagen, Sie haben eine Option, die Ihnen vor neun Jahren bei 3 gewährt wurde. Heute ist die Aktie bei 62. (Dies wäre eine Aufwertungsrate von etwa 40 pro Jahr, die für schnell wachsende Unternehmen nicht unerhört ist.) Lets auch davon ausgehen, dass früher im Jahr Ihre Aktie so hoch wie 64 und so niedrig wie 50 gehandelt werden. Schließlich davon ausgehen, dass, wenn Sie eine Investition in den Markt zu machen, können Sie erwarten, dass eine Rückkehr in etwa gleichbedeutend mit der Rückgabe der SP 500 Aktienindex über Die vor 10 Jahren. Sollten Sie trainieren oder weiter warten, bestimmen Sie, wie viel eine alternative Investition zu schätzen wissen muss, um die Ausübung Ihrer Optionen zu rechtfertigen und die Nettogewinne zu investieren. Id deuten darauf hin, dass du trainierst. Hier ist der Grund. Die Aktie hat bei 40 pro Jahr geschätzt, aber der Handel ist nur 3 weg von seinem Höhepunkt. Noch wichtiger ist, dass sein Handel 22 über seinem letzten Tiefstand liegt. Da die Aktie vor kurzem bei diesen beiden Preisen gehandelt hat, ist es vernünftig, davon auszugehen, dass es wieder zu einem von ihnen zurückkehren könnte. Sagte ein anderer Weg, Ihre Opportunitätskosten sind 3 (Aufwärtspotenzial) und Ihr Verlustrisiko ist 22 (Abwärtsrisiko). Die alternativen Investitionskosten in diesem Beispiel sind die 3 Rückkehr, die Sie schlagen müssen, um die erwartete Rückkehr vom Halten der Option zu überschreiten. Diese niedrige alternative Investitionskosten bedeutet, dass Ihre vergleichende zukünftige Belohnung vom Halten Ihrer Wahl verringert hat und Ihr Risiko erhöht hat. An diesem Punkt sind Sie wahrscheinlich besser dran mit der Ausübung, nehmen Sie Ihren Gewinn, zahlen die Steuern und investieren die Erlöse in eine Aktie oder ein Investmentfonds, dessen Leistung wird Ihre anderen Betriebe zu ergänzen. (Siehe eine verwandte FAQ zu den Faktoren, die Ihre Entscheidung beeinflussen können.) 4. Verwenden Sie eine durchschnittliche Strategie, um Ihre Optionen auszuüben. Wenn Sie beabsichtigen, Ihre Optionen in einem bargeldlosen Verkauf am selben Tag auszuüben, sollten Sie monatlich oder vierteljährlich trainieren, beginnend zwei Jahre vor ihrem Verfall. Vielleicht möchten Sie einen Rule 10b5-1 Plan für den vorbereitenden Handel in Ihrem Unternehmensbestand einrichten. Diese Strategie wird Ihre Chancen reduzieren, gezwungen zu sein, einen niedrigeren Preis für alle Ihre Optionen durch einen vorübergehenden Rückgang in der Aktie in der Nähe von Exspiration zu akzeptieren. Wenn Sie planen, die ausgeübte Aktie zu halten, warten Sie, bis zum Auslaufen zu üben. Ich ermutige Sie, diese Strategie mit einem durchschnittlichen Strategie zu kombinieren: Sie investieren Ihre Ausübungserlöse in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien, Anleihen und Geldvermögen auf periodischer Basis, die Ihren Übungen entsprechen. Siehe Teil 2 meines Artikels, mit Ratschläge zu Ihrem Unternehmen Ausübung Regeln und Verfahren, und auf Steuer-Strategie, Broker Darlehen und vieles mehr. Teil 5 hilft Ihnen, die wichtige Rolle der Diversifizierung in Ihren Entscheidungen zu verstehen, vor allem, wenn Sie Unternehmensbestände aus anderen Quellen haben, wie z. B. beschränkte Aktienzuschüsse. John P. Barringer ist der geschäftsführende Partner von Executive Wealth Planning Partner in Denver, Colorado. Seine lange Karriere in der Wertpapierbranche hat ihm erlaubt, zahlreiche Geheimnisse für den erfolgreichen Reichtum zu entdecken. Erfahren Sie mehr bei WorkWealthy. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine Firma entschädigten uns im Austausch für seine Veröffentlichung. Teilen Sie diesen Artikel: Trading Put Optionen: nie ein Opfer zu fallenden Aktienkurse immer wieder sein. Tradingxa0 put Optionen xa0is das Geheimnis, um Geld zu verdienen, wenn Aktien fallen im Preis. Sie machen oft mehr Geld Handel Optionen, weil Aktien fallen schneller und härter als sie steigen. Als wir in den früheren Lektionen gesprochen haben, können Sie mit anderen Optionen etwas für mehr als den Wert verkaufen. Der Käufer hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien einer Aktie zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. So schauen wir, wie das mit einem echten Aktienhandel spielt. Beispiel für Kaufoptionen. Put-Optionen geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien einer Aktie zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn Sie eine IBM Januar 130 Put gekauft haben, bietet Ihnen die Option (Vertrag) das Recht, IBM-Aktien zu einem Preis von 130 am oder vor dem dritten Freitag im Januar zu verkaufen. Wenn IBM vor dem 3. Freitag im Januar unter 130 fällt, haben Sie das Recht, den Bestand für mehr als seinen Marktwert zu verkaufen. So sagen wir, dass IBM im Preis auf 76 fällt. Jeder andere, der die Aktie besitzt, muss ihn für 76 verkaufen, aber Sie besitzen einen Vertrag, der sagt, dass Sie ihn für 130 verkaufen können. Sie halten einen Vertrag, der sagt, dass Sie etwas für mehr verkaufen verkaufen Als sein Marktwert Jemand, der viel von der Bestände besitzt und vor dem Druck steht, ihn bei 76 zu verkaufen, würde lieben, einen Vertrag zu besitzen, der sagt, dass sie ihn für 130 verkaufen konnten. Glauben Sie, dass sie bereit sind, diesen Vertrag zu kaufen Du siehst es sicher. Jetzt können Sie sehen, warum Put-Verträge in Wert steigen, da die zugrunde liegende Aktie im Preis sinkt. Je weiter die Aktie unter Ihren Ausübungspreis fällt (130), desto wertvoller wird die Option. Lets vorgeben, dass IBM mit einer Aktie von 200 gehandelt hat. Ihr Optionsvertrag wäre nicht so wertvoll. Wer möchte einen Vertrag von Ihnen zu kaufen, die ihnen das Recht, die Aktie für 130 zu verkaufen, wenn sie leicht verkaufen könnte es für 200 eine Aktie auf dem offenen Markt niemand, weshalb Puts sinken Wert, wenn der Aktienkurs steigt. Also, wenn eine Person glaubt, dass der Preis einer Aktie fallen wird, können sie von dieser Bewegung profitieren, indem sie eine Put Option kaufen. Sie können in bar entweder durch den Verkauf der Put in einen Gewinn, oder durch die Ausübung der Option und dann den Verkauf der Aktie. Die Position ausschließen. Mit den Optionen tatsächliche historische Preise hier ist, wie die IBM-Handel hätte aussehen, wenn ein Händler beschlossen, seine zu verkaufen Put: Der erstaunliche Teil über dieses Beispiel ist, dass dies die tatsächlichen Preise aus der Optionskette sind. Dies sind auch die Arten von Trades, die mich krank zu meinem Magen machen, weil ich sie nach der Tatsache entdecken. Da der Optionsvertrag in-the-money (ITM) ist, wäre eine andere Wahl, die Option auszuüben: Wie Sie im Beispiel sehen können, ist der Gewinn gleich, ob die Option gehandelt oder ausgeübt wird. Ein weiterer Punkt zu beachten ist, dass, wenn eine Option ist in-the-money (ITM), seine Option Preis in der Regel bewegt Dollar für Dollar mit der Aktienkurs Bewegung. Dies gilt sowohl für Puts and Calls. Die prozentualen Renditen sind unterschiedlich, denn im ersten Beispiel mussten Sie nur noch 900 zu begehen, um 5.400 zu machen, aber im zweiten Beispiel mussten Sie 7.600 riskieren oder begehen, um die gleichen 5.400 zu machen. Produkte erstellt von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Kostenlose Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen sind für alle Anleger nicht geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Das Geheimnis zu investieren Erfolg in der Börse Updated 20. Juni 2016 Das Geheimnis der Investition Erfolg ist, gibt es kein Geheimnis. Es gibt keine magischen Worte oder Millionär Insider Tricks. Das Geheimnis, um Erfolg zu investieren, identifiziert große Unternehmen und kauft sie zu einem Preis, der eine Chance für Wachstum bietet. Zusammenfassend ist das Geheimnis, um Erfolg zu investieren, zwei Teile: Identifizieren Sie eine große Firma Kaufen Sie zu einem günstigen Preis Allerdings sind einige Investoren nicht bereit, die notwendigen Grundlagen zu tun und suchen Sie nach einer Verknüpfung. Jeder will bei der Investition in Aktien einen Vorsprung. Der Markt kann scheinen (und sein) überwältigend und jeder Vorteil scheint wie eine gute Chance, einen Sieg zu erzielen. Doch zu viele Investoren denken, dass Abkürzungen der Weg zum Erfolg sind. Oft kommen diese Verknüpfungen in Form eines Trinkgeldes von einem Freund oder Partner. Die Macht einer persönlichen Empfehlung ist zwingend, auch wenn der Vorschlag von jemandem kommt, der weniger über Investitionen wissen kann als du. In den verstrichenen Tagen wurden solche Informationen im Büro oder über den Hinterhof Zaun geteilt. Jetzt lebt es auf Social Media Websites, E-Mail und eine Vielzahl von anderen Informationstechnologien. Was hat sich geändert, warum sollten Sie die meisten dieser hilfreichen Tipps ignorieren. Eine gute Faustregel ist: Kommt niemals ein 34Großes Lager an.34 Was, du sagst Doesn39t jeder Investor will große Bestände besitzen. Natürlich tun sie und so auch Sie, aber die 34Große Aktien, die ich reden, sind in der Regel die wohl gut gemeint Nachbar oder Co-Worker Tipps Sie als nächstes Microsoft oder was auch immer. In der Regel fallen diese Aktien in drei Kategorien: Weihnachtsbaum Ornamente - alle glänzend auf der Außenseite, aber hohl und leicht gebrochen bei der geringsten Berührung. Sie erfassen die Aufmerksamkeit der Investoren leicht abgelenkt von soliden investierenden Prinzipien mit ihrem Glitter, aber letztlich scheitern, weil sie nicht lebensfähige Unternehmen sind. In sechs Monaten wird sich niemand an seinen Namen erinnern. Fahrräder - was Ihr Freund nicht bemerkt, ist, dass diese Aktie an einen Konjunkturzyklus gebunden ist. Die in der entgegengesetzten Richtung schwingen wird. Sie kaufte die Aktie, wenn die Nachfrage hoch war und die Aktie war fett. Die Dinge werden sich bald ändern und die Reifen gehen flach. Großartig, aber spät - dein Freund ist recht über die Aktie, es ist toll. Leider hat der Markt den Preis über den Punkt geboten, wo man realistisch erwarten kann, Geld zu verdienen. Dies ist die 34buying high34 Teil der Gleichung, die zu Verlusten führt (kaufen hoch - verkaufen niedrig). Es gibt zwei Teile, um eine gute Investitionsentscheidung zu treffen (vorausgesetzt, Ihr Ziel ist es, die Aktie in Ihrem Portfolio für einige Zeit zu halten). Der erste Teil ist es, ein Unternehmen mit einem soliden Geschäft zu identifizieren und gute Perspektiven für zukünftiges Wachstum. Der zweite Teil ist, einen Preis zu identifizieren, der Sinn macht, wo das Unternehmen ist und wo es hingeht. Du musst für beide bezahlen. Der Trick ist auch nicht zu viel bezahlen. Obwohl es zahlreiche Formeln gibt, um Ihnen zu helfen, aktuellen und zukünftigen Wert zu bestimmen, herauszufinden, den richtigen Preis für eine Aktie zu zahlen bleibt so viel Kunst wie Wissenschaft. Allerdings entwickelt ein Teil des Lernens, in Aktien zu investieren, ein Gefühl für das, was Sinn macht. Nehmen Sie einen Pass Wenn Sie investieren hart verdienten Dollar, ist es sinnvoll, nehmen Sie sich Zeit und sich mit Ihren Entscheidungen bequem. Wenn eine Aktie nicht mehr passiert, passiere ein Pass. Es gibt viele Möglichkeiten, also musst du nicht auf den ersten, zweiten oder zwanzigsten Stock springen, den du analysierst. Wenn du einen Freund weitergibst, 34 und es entpuppt sich als Hauslauf, gratuliere ihnen für ihr Glück, aber es gebe dich nicht. Für jeden Hauslauf gibt es 20 Strikeouts. Ein kluger Investor hat einmal gesagt, 34 Einer der besten Wege, um Geld auf dem Markt zu machen, ist, es nicht zu verlieren